这几天指数涨了不少，但我手里的call options基本没涨，account value似乎还在跌。我刚刚算了一下目前的options:
* FSLR Mar 240 call, 6.00买入，目前6.3，是赚钱的，假如离OE三天的时候FSLR到T2=252，这个能涨到13.6，假如到240，跌到5.5。这样看虽然FSLR 几乎是秋大pick里面最好的，但如果没有奇迹出现，也不会有可观的利润。当然，前段时间13块多卖出去一手，所以最后不会赔进去，这点还好。
* DIA Mar 130 call，2.15买入，目前1.0，不到50%。假如离OE三天的时候DIA到132（T2=131.95），这个能涨到2.27，除掉手续费还不赔。 如果那时DIA到130，则跌到0.93，赔掉一半多。感觉到下个月DJIA到13000也算不错了，大阳棒算是比较凶猛的，拿到那时还不行的话，正确的 方法是在OE之前早早丢掉，否则除非奇迹出现，基本一定是赔的。
* BIDU Mar 320 call，6.00买入，目前0.50，不到10%。BIDU的T1是316，T2是355，怎么看T2都有点太太太高了。假如离OE三天的时候BIDU 到320，这个能涨到7.06，基本不赔，假如BIDU到310，涨到3.16，赔一半。所以以下一个星期假如BIDU不疯涨到T2，这个option一 定是赔的。我觉得正确的方法是在OE之前看BIDU涨到一定程度就出手，假如不涨就变废纸了。
* GRMN Apr 90 call，2.9买入，目前0.1，不到4%。GRMN的T1是81.25，T2是95，看起来T2有些夸张了。假如离OE有32天的时候GRMN到85，这个能够涨到3.26，能少赚一点，否则就赔。目前看了这个是赔定了。
手 里还有GS Jul 210 call，8.5买入，目前4.22，基本算50%。GS的情况是别人跌的时候他不跌，别人涨的时候他不涨，亏损情况现在还不清楚，真要伸一条腿下来也没 有什么奇怪的。感觉这个option或许略赚一点，不会赔就好。看GS的call基本都比theoretical value低，put则差不多，说明对call的需求少，大多数人看跌，最终情况会怎么样，我不清楚。
一月份的put进入的晚了，转身慢 了，赔进去了。之后严格按照秋大的计划来，不过AAPL和GOOG没有进入，是觉得太热门的option价格高，cost per percentage point高，对卖option的有利，买的话风险大，小帐户做不划算。现在情况是市场涨，手里的call不涨。根据上面的分析，如果市场没有全面看牛多 数股票疯长，implied volatility也疯涨的话，帐户不可能恢复到刚加入这里的水平，最大最好的可能性是比当前的account value略高一点，最终损失在40-50%之间。假如情况不好，由于手里留有现金，最终损失预计在60%左右。
大家有手里拿着call option的也大概估算一下，别关了计算机闭上眼睛就等着涨了。wishful thinking害人的。不断看市场情况变化不是为了给自己增加心理负担，而是及早掌握情况，随机应变。
我 一直没有average down，以前吃过这个亏，看的所有书和高手经验都说千万不要average down，现在感觉是完全正确的。现在再收集便宜的call基本就是赌博，没意思。假如看到某个要大涨，就开新的交易，买新的far month call，也不average down。
以前认为option要手快，也要cut loss。亏损一半就要卖掉，方向没有按照预计的走无论是否盈利都要卖掉。来到这里就按照秋大的指示坚决母鸡，现在证明是错误的。如果按照原来的方案走损 失要小一些，该赚钱的照样会赚钱，不赌不wishful thinking就是了。
来这里之前刚刚开始自己做option，一半赔一半 赚，但由于一看方向不对就跑，也不死捂，为避免time value decay一般在手里拿不到两个星期，所以没有大的损失，帐户持平略有盈余。刚开始做股票时急躁，没有cut loss的概念，也average down，损失一些，大概做3笔赔1笔的样子，但都是赚的少赔的多。受到MITBBS的鼓舞加入这里，觉得跟着秋大很快就可以把损失弥补回来，然后就可以 越做越大。现在看来那个时候的损失根本算不了什么。
来这里一个月了，准备再观察一个月。现在决定不用真钱跟任何新的交易计划了，赌博没有 意义。即使后来做也做股票，自己做option。秋大操作好，做股票应该是不错的，做option因为口袋深，赌的面大，运气好，所以还不错。秋大的风险 管理也不错，如果只拿20%做option，那么即使情况很不好也要半年才能全部赔光，中间运气好还可以赚一点。
相信秋大也是努力为了我 们青蛙好的，给的计划也是费尽心血的，抛开运气不好的因素也能够代表大师的水平的。但由于wishful thinking的关系，看的方向不准，没有timing。我们是做swing的，不是做中长线的，不是坐过山车的，秋大的option计划中不超过一半 按照原计划走。当然股票的T1和T2只要等足够长的时间多数都可以达到，但option不行。假如只做股票，买了之后就把卖单挂着，关掉计算机（如同鸵鸟 把头埋在沙子里，呵呵），等着收钱也不错，一个月不行等三个月，三个月不行等半年，半年不行等一年、两年……，大不了stop out。
买option 不考虑Greeks的变化，甚至连IV不看都让买，不使用spread规避风险，看方向不对了不激流勇退，实际上差不多就是wishful thinking和赌博。这样做赚钱只是运气和一部分TA的功夫，青蛙跟着做久了一定外婆，无论风险管理怎么样都会赔光，不过是早晚的问题。
我刚刚交了下个月的钱，继续看一下，学习一下秋大的TA和坚韧不拔的毅力还有淡定平和的心理，希望自己以后能够越做越好。来到这里一段时间学到不少东西，也见识了大额亏损，心态好了，不急躁了，所以还是有意义的。
此文没有任何保密的地方，不包含交易计划，没有引用其他人的言论，因此大家可以任意转载，假如有意义的话。
补充一句，作为青蛙我觉得做ETF的options还是好一些，受新闻、ER等的影响小一些，cost per percentage point小，不会有若干X，但风险也小一些。
XXXX: 在optionsXpress里面有个叫做pricer的工具，可以看到每一个option的Greeks，也可以计算在给定时间，IV， interest rate, dividend rate和stock price的情况下option的理论价格，计算方法就是black-scholes模型，我跟踪过一段时间发现还是很有用的。我买的时候是根据 stock的目标价位算出option的理论价格，不到这个价位不买，因为高了就一定买贵了。我的观点是宁可错过10个赚钱的机会也不错抓一个机会赔进 去，因为股市里机会是无限的，但自己的现金是有限的。
网上这种算option的工具应该挺多吧，我有现成的就没有搜了。
计算option价格和Greeks的模型：
http://en.wikipedia.org/wiki/Black-Scholes
里面有详细的公式，还有链接的程序和网页。
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