2009-02-20 Market Watch

今天是OE，大盘继续下滑，恐慌程度加剧，ES最低达到了752.5，是连续第五个交易日下跌。目前的最低位置离11月的低点739已经很近了，有理由相信，wave 3 of (5)会实质性突破740或达到更低。如果在目前的点位反弹，可以寻找机会继续做空。从波浪的内部结构看，现在应该不是中期下跌形势的翻转。

ES hourly

NQ在本次下跌中表现稍好，最终收绿。YM最低达到了7228，8000已经成了遥远的历史。注意TF (Russell 2000 E-mini)下跌也很凶猛。

NQ hourly

XLF暴跌之后强烈反弹，今天跌幅1.46%，不算大。

今天最显著的市场动向是美元暴跌，DX从最高88.395到最低86.435。与此对应的是欧元强烈反弹。从整个货币市场看，股票市场可能压力有所缓解，下周可能继续反弹一些。

DX hourly6E hourly daily chart of DX, 6E, 6J and EUR/JPY

四月份石油期货波动很厉害，但没有下跌太多，形成了higher low，总的来说还是暂时看好的。但是：石油期货的空方占绝对主导地位，绝对不可以乐观。

CLJ9 hourly

0.0.1 Market Top/Bottom Watch: 没有底部特征，不看中期底部。

0.0.2 SPY Short-term Trading Signals：STO和RSI严重超卖，支持短期反弹。空心红蜡烛支持短期反转。NYADV/TICK/NYMO三者同时超卖，支持大盘反弹。需要提醒的是，超卖不是反弹的理由，这个图是根据以往的pattern来判定的。

0.0.3 SPX Intermediate-term Trading Signals：BPSPX/NYSI/MACD都是卖出信号。图上的falling wedge比较牵强。RSI/STO超卖，支持反弹。综合说起来，中性可能短期反弹。

1.0.3 S&P 500 SPDRs (SPY 30 min)：RSI/STO已经发挥过作用了，目前中性。falling wedge需要观察。ChiOsc支持反弹，MACD买入信号。

1.0.5 Major Accumulation/Distribution Days：本来可能是第三个major distribution day，但盘尾拉升破坏了MDD。

1.1.5 PowerShares QQQ Trust (QQQQ 30 min)：falling wedge向上突破，回测。ChiOsc和MACD看反弹。QQQQ相对比较看好。

 

1.2.0 INDU Leads Market：INDU已经打破11月低点，SPX可望随后跟进。

2.8.0 CBOE Options Equity Put/Call Ratio：向上形成spike是市场走向底部的过程。注意这个书许需要等一段时间确认更新。

2.8.1 CBOE Options Total Put/Call Ratio：没有到很极端的高点，所以不看好底部翻转的可能。

5.3.0 Financials Select Sector SPDR (XLF Daily)：技术指标超卖，很多positive divergence，看好短期反弹。

SPX日线图波浪发展：我们的底线是11月20日底部一定要实质性的突破。在此之前，继续做空，不积极做多。

建议：短期做空需要锁定利润或对冲。快手可以少量做多。但和中期形势对着干是很痛苦很艰难的，我觉得观望并寻找高点做空更加安全。

2009-02-19 Market Watch

SPX daily.

ESH9 2-hour ES hourly

CLJ9 15-min

DX hourly6E hourly

ZB hourly ZN hourly

2009-02-17 Market Watch

长周末过后，大盘跳空低开，没有给妞妞留一点后路，直接走低，收盘在全天最低，跌幅4.55%。各个指数都确认了下跌形势。金融仍然是暴跌中首当其冲的受害者，全天跌9.94%。石油暴跌8.65%。

从ES上看，大盘突破806.5之后的支撑线之后，基本没有再回头。从波浪上看目前是iii of 3 of (5)。下面的两个关键位置是774和731。从收盘情况看，基本没有short covering，只有资金逃跑，不看好今后几天。

ES hourly ES 1-min

石油今天的暴跌情况：

美元和欧元给出的预警信号：

DX hourly  6E hourly

NQ跌破1200关键位置，在下降通道中。

蛇老大的图：

0.0.2 SPY Short-term Trading Signals: RSI超卖，STO没有信号。NYADV接近超卖。下跌放量，其它信号中性。总体中性。
0.0.3 SPX Intermediate-term Trading Signals：三角形图形破了，今后最多是回测。中期信号全部变成了卖出，whipsaw很多。大部分信号中性。
1.0.3 S&P 500 SPDRs (SPY 30 min)： RSI/STO都接近超卖。ChiOsc很低了。
1.0.4 S&P 500 SPDRs (SPY 15 min)： 多数信号中性，ChiOsc很低，不过不会马上起作用。
1.0.5 Major Accumulation/Distribution Days：最近连续第二个major distribution day。
1.1.7 QQQQ Outperforms SPY Good Sign?：注意这个，早晚要下来的。
2.0.0 Volatility Index (Daily)：向上突破。
2.8.0 CBOE Options Equity Put/Call Ratio： 又一次发挥作用了。

总的来说，大盘暂时还是很熊的，可能再跌一下会出现技术性反弹。但每一个反弹都是可以做空的。今天不建议任何盘后操作，做空的继续拿稳。